各種暴富神話、媒體誇張報道以及人們的 FOMO（Fear of Missing Out）使得 2017 年成為比特幣進入大眾視野的一年。一浪高潮一個低谷，2018 年至 2020 年加密貨幣進入熊市，直到美國無限 QE 救市救經濟才迎來新一波加密浪潮。這趟致富直通車使不少投資者一夜暴富，亦有人輸得「褲穿窿」，我們來看看這是個什麼樣的故事。
數碼淘金潮
升值三千萬倍的比特幣與他的同伴，成為了今次無限 QE 的主角。2020年12月，加密貨幣市場因 QE 關係，開始進入牛市。投機者都開始注意到今次的機會，開始發挖各樣暴富機會。而其中一個門檻較低的是用顯示卡挖 ETH。當時不少人在社交網分享挖礦兩個月即回本﹑RTX2080 每日可賺 USD$5﹑挖礦財富自由等等。本來我都只是看看而已。但到了農曆新年，最早入場挖礦那批礦工已經賺夠回本。看到這樣我的心難忍這樣的金錢誘惑，於是我花重金買下了一批電腦硬件去組裝我人生第一台礦機。
礦工花重金添置礦機提高收益
裝機完成後，我立即下載挖礦所需的軟件 ─ Nicehash，這個是最簡單易用的挖礦軟件，簡單幾個步驟即可開始挖礦。當時我的配置是一台 RTX3080，一台 RTX2080，最高每日收益高達 USD$20，一個月高達 USD$600，換句話說兩個月就可以回本。當時真的很興𡚒，沒有想過賺錢可以這麼輕鬆。
一張 RTX 3080 可以挖到價值 USD$9.14 的 ETH
但漸漸，挖礦的問題開始浮現。首先，每日的收益十分不穩定。礦工們的收益都基於目前挖礦難度﹑幣價﹑以及礦池發放收益的模式及頻率等因素。當愈多人同時挖礦，則會令挖礦難度上升以及攤薄礦池收益，令礦工收入減少。其次是散熱，我將電腦所有風扇都換做俗稱「貓扇」工業級散熱風扇，功率固定 100％，那個噪音巨大得真的很令人難忘。最令人詬病的是耗電問題，我這樣運作兩台礦機，一個月電費直迫千五港元，減去收益其實沒有想像中那麼好賺。更不用說每日要忍受挖礦時帶來的噪音及廢熱。
最後我決定在4月出清所有礦機硬件，正好在淘金潮最高峰時退出。就因此而賺了一小筆。
中心化的去中心化金融
出清礦機賺了炒價以及挖礦的收益，使我有一些閒置資金可以投資。剛好我見想更進一步了解加密貨幣生態，於是走上了一條不歸路：DeFi。
早在四月，我已有留意 BSC 上的 Pancakebunny。這個挖礦收益平台，可將流動性挖礦（Liquidity Minting）收益最大化。留意這個挖礦跟以上提及用顯示卡挖礦是兩碼子的事，流動性挖礦是指投資者為 DEX 提供流動性，成為 Liquidity Provider（LP），其他 DEX 使用者如透過該 LP 交易，當中手續費會分配給 Liquidity Provider，而這個收益模式則可以稱為流動性挖礦。
Pancakebunny 上的礦池收益很誇張，最高試過 200％ 年利率。就算放在今天加息大時代來看，各大銀行定期存款利率都只不過做到 5－6％，可想而知 200％ 是一個天文數字。看到如此龐大的利潤，我無理由不去玩玩吧？我小注 USD$1000 先試試看，過了一星期這小注已經滿足不到我，加大籌碼到五千，最後更去到一萬。在短短一個月，就賺了近 USD$1000 的利息，躺平賺錢的感覺十分良好。
踏入初夏，有艘鐵達尼號駛進加密貨幣藍海。看似牢固的穩定幣機制﹑每日創新高的 TVL 以及最重要是每日高達 1.5% 的 APR，促使 Iron Finance 成為 DeFi 六月新星，整個市場都為之瘋狂。我立即將所有資金 All-in 全放進 Iron Finance 生態， 用了 USD$10,000 買入 433 個 Titan 幣，不用兩天就升到 USD$13,000。
433 個 Titan 在 2021/06/13 價值 USD$13,000
殊不知，這艘巨輪觸礁了。不是擱淺，是從攔中腰斷開兩半，極速沉末。所有事情只發生在彈指之間，我還在上班對事故全不知情，當我看到新聞時已經太遲，那 USD$13,000 已經化為烏有。回過神來，錢包上只剩下 433 個廢幣，我欲哭無淚。恨當時為何沒有發現事情的端倪，沒能早點發現及時止損。如果當其時已經有像 BlockTracer 的即時 SMS 異動提示服務，當事故發生時第一時間通知投資者，就可將損失減到最低。
2021年6月中旬 Iron 幣突然脫鈎引致 Titan 幣被大幅拋售及增發
人類總要重複同樣的錯誤
結果是殘酷無情，人們亦食相難看。不過其實是有方法避免出現像我一樣慘烈的下場。每次投資新項目，都要 DYOR （Do You Own Research），要自己對項目方的背景，曾參與的項目，項目的白皮書，發展方向藍圖等都仔細研究一次。用自己對市場的了解以及對項目的了解程度再作投資決定。即使一個項目十分優質，團隊及其 Business Model 都十分有發展潛力，但不要忘記還有很多外在因素會影響到項目發展，甚至是存亡。我建議最多只佔整個投資組合的 10％ 就好，不要將所有雞蛋放在同一個籃子上，要分散風險。
FOMO 都是很多項目方會使用的操控市場的手段。項目方會預備一筆資金，在配合 Marketing﹑Social Media 的攻勢下，突然拉升幣價，再透過 Social Media 向不同 Channel 發放拉升消息，再作一些官方的軟性宣傳，令一些沒有 DYOR 的投資者恐荒地將資金投入。這令項目方可以在投資情緒高漲情況下抽身離場，幣價就因項目方 Rug Pull 而插水，甚至歸零。所以投資者應防範該情況出現。當一個項目曝光率過高，不斷有媒體報道，社交平台不斷有人討論，幣價一日抽升 50－100％，那好大機會出現了 FOMO 情況，要即時沽清以防損失。
小結
接下來就是「戲肉」，同時都是最多人有所經歷過的故事，在前進到下一站之前，讓我們在驛站先喝口茶休息一下吧。各位讀者如果喜歡小弟的分享，敬請留意下一篇文章『加密貨幣的愛與恨 － 轉』！