金管局放宽香港银行持有比特币资本要求 抢攻全球加密金融霸主地位

香港金融管理局（HKMA）宣布放宽持有特定数位资产的金融机构资本要求。金管局放宽香港银行持有比特币资本要求，被视为香港巩固其国际金融中心地位，积极发展加密货币产业的最新策略。 金管局同时推行新的监管政策手册模组CRP-1，明确规范虚拟资产在巴塞尔银行监管委员会全球资本标准下的分类，并将在2026年1月1日起生效。

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金管局放宽香港银行持有比特币资本要求源于金管局在8月中旬发布的通知

这项新规定，源于金管局在8月中旬发布的通知，确认国际巴塞尔标准将于2026年初在香港实施。该局已向本地银行业发放咨询文件，详述其在香港监管框架下实施巴塞尔标准的具体方法。

值得注意的是，新规定针对在无许可区块链上运作的加密资产，例如比特币（BTC）和以太币（ETH），采取差异化处理。 若发行者能有效执行风险管理及缓解措施，则其资本要求可望降低。 这项措施将符合稳定币框架的代币化资产和稳定币，与未经背书的加密货币区隔开来，不再将所有数位资产一概而论。

根据巴塞尔协议，数位资产原本需承受1250%的风险权重，意味着银行需持有等值于或超过数位资产价值100%的资本作为损失缓冲，此举曾使银行参与虚拟资产业务变得不经济。 新规定则有望降低此门槛。

初期将仅批准少数稳定币发行者

金管局表示，初期将仅批准少数稳定币发行者，让其有充足时间准备，应对即将在明年初生效的资本要求。 多年来，香港已建立完善的加密货币监管架构，涵盖加密货币交易所及稳定币发行者的发牌制度。 香港证券及期货事务监察委员会（SFC）也在8月更新指引，要求持牌加密货币平台加强客户资金托管措施，并针对海外多起事件中暴露的漏洞及客户损失，详细说明其对平台托管实务的新要求，包括高级管理人员的责任、冷钱包基础设施、实时威胁监控及第三方钱包监督。

针对稳定币发行者，金管局的新规定要求其持有牌照，发行以港元为基准维持稳定价值的稳定币，并维持不少于2,500万港元的股本、300万港元的流动资金，以及足以应付至少12个月营运费用的额外流动资金。 稳定币持有人可在一个营业日内按面值赎回资产，发行者也被禁止对赎回请求施加不合理的费用或条件。

未经许可经营受规管稳定币活动的发行者，将面临最高500万港元的罚款及最高七年的监禁，并每日处以10万港元的罚款，直至违规行为停止。 此一系列措施，展现香港政府在发展加密货币产业的同时，也着重风险管理及监管透明度的决心。